İlçe merkezinin batısında ilçemize 3 km uzaklıkta olup ilçemize en yakın köylerden bir tanesidir. Köyümüz Şiran - Alucra karayoluna yakın bir mesafede bulunmaktadır.Köyün kuruluşu hakkında kesin bir rivayet bulunmamakla beraber köyün ismini yanındaki ziyaretgah olan Koyunbaba'dan almıştır.