Şiran İlçemize 5 km uzaklıkta olan Karaşeyh Köyün Şiran- Kelkit yolu üzerinde bulunmaktadır. Kuruluşu hakkında kesin bir bilgi yoktur. Karaşeyh Köyü'nün yeri önceleri ilçenin kuzeyindeki tepenin eteğindeyken daha sonraları bugünkü yereni almıştır. Köyün kuruluşu hakkında kesin bir rivayet olmamasına rağmen köyün kurulmasında Kara Şeyh isminde bir zatın varlığından söz edilmektedir.